As distorções nas demonstrações contábeis podem originar-se de fraude ou erro. O fator distintivo entre Fraude e Erro está no fato de ser intencional ou não intencional a ação subjacente que resulta em distorções. Independentemente da avaliação do auditor dos riscos de que a administração burle controles, o auditor deve definir e aplicar procedimentos de auditoria. Testar a adequação dos lançamentos contábeis registrados na elaboração das demonstrações contábeis é parte deste trabalho.

Ao definir e aplicar procedimentos de auditoria para tais testes, o auditor deve: