Quando os estoques são vendidos, o custo escriturado desses itens deve ser reconhecido como despesa do período em que a respectiva receita é reconhecida.

Os estoques compreendem bens adquiridos e destinados à venda, incluindo, por exemplo, mercadorias compradas por varejista para revenda ou terrenos e outros imóveis para revenda.

Os estoques alocados ao custo de outro ativo devem ser reconhecidos como despesa durante a vida útil e na proporção da baixa desse ativo.

Outros custos que não sejam de aquisição ou transformação devem ser incorporados aos custos dos estoques somente na medida em que sejam despendidos para colocar os estoques em sua localização e condição atuais.

As despesas de comercialização, incluindo a venda e a entrega dos bens e serviços aos clientes devem ser incluídas no custo dos estoques.