Denominação indígena que significa “Rio da Praia Formosa”.

Foi o arroio, existente entre as praias de Atlântida e Capão da Canoa, que deu o nome ao município, que antes de seu ruidoso encontro com o mar, formava uma bacia d’água que espelhava as lavadeiras que procuravam uma alternativa para as águas salobras dos arcaicos poços cavados e que tinham, em sua profundidade, nada além de dois metros.

Palavra criada pelo novelista inglês James Hilton (1900-1954), na sua obra Horizonte Perdido em 1933. Shangri-Lá era um país imaginário, na região do Tibete, na qual as pessoas que lá chegavam conseguiam conservar a sua forma física, desde que dali não mais se retirassem. Xangri-Lá é a terra dos homens felizes, constituindo uma versão moderna da Terra da Promissão. O romance de Hilton, escrito com beleza e simplicidade, traduz a tranquilidade de Xangri-Lá.

No local não havia predadores, mas a chegada de dois índios deu início à caça e à pesca, esta última lhes rendia muitos peixes, que lhes serviam de alimento. Os colonizadores descobriram mais tarde que Shangri-Lá, na língua indígena, significa Rio do Peixe.

Nome dado pelos caçadores, devido ao seu relevo cercado pelo mar e pela existência de três grandes rochedos que se estendem à beira-mar.