A entidade deve reconhecer um passivo contingente. O ativo contingente é divulgado, como exigido em norma contábil, a menos que seja provável a possibilidade de uma saída de recursos que incorporam benefícios econômicos.

A entidade não deve reconhecer um ativo contingente. Os ativos contingentes surgem, normalmente, de evento não planejado ou de outros não esperados que dão origem à possibilidade de entrada de benefícios econômicos para a entidade.

Quando o efeito do valor do dinheiro no tempo é imaterial, o valor da provisão deve ser o valor corrente dos desembolsos que se espera que sejam exigidos para provisionar a obrigação.

Os eventos passados que possam afetar o valor atual para liquidar a obrigação devem ser refletidos no valor da provisão quando houver evidência objetiva insuficiente de que eles ocorrerão.

Passivo é uma obrigação futura da entidade, derivada de eventos já ocorridos, cuja liquidação se espera que resulte em recursos da entidade capazes de gerar benefícios econômicos.