Nesta primeira sequência, o auditor obtém um entendimento preliminar das operações do cliente, ou seja, coleta informação a respeito da indústria, negócios e organização da entidade em particular; identifica a natureza e significância de vários segmentos de auditoria; considera os riscos relacionados que podem afetar significativamente a estratégia de auditoria.

Essa etapa da Auditoria Contábil é denominada: