Em um mercado, os dados de quantidades e preços de maçãs, bem como as rendas dos compradores, podem ser relacionados pelo modelo simultâneo composto de duas equações estruturais, a demanda e a oferta de maçãs.

demanda: dm = a + bp + c renda + u₁

oferta: sm = e + fp + u₂

onde:

dm = quantidades demandadas de maçãs

sm = quantidades ofertadas de maçãs

p = preços das maçãs

renda = rendas dos compradores de maçãs

u₁ e u₂ = erros aleatórios de média zero e independentes

a, b, c, e, f = coeficientes a serem estimados.

Sabe-se que, em equilíbrio de mercado, a variável dm será igual a sm e será determinada simultaneamente com p. Se os dados observados forem de equilíbrio do mercado, e os dados de renda forem exógenos independentes dos erros,