O MD-5 efetua combinações, substituições e permutações entre o texto a ser codificado e a chave, de modo que as operações possam ser feitas nos dois sentidos. A combinação entre substituições e permutações chama-se código do produto.

O algoritmo de hash MD5 converte os dados em uma string de 32 caracteres. É um algoritmo cuja função direta recebe como entradas um bloco de mensagem e uma chave do tamanho escolhido, e devolve uma saída de 128 bits.

O MD-5 é um algoritmo cuja função direta recebe como entradas um bloco de 128 bits e uma chave do tamanho escolhido, e devolve uma saída também de 128 bits. A função inversa recebe como entrada um bloco de 128 bits e devolve como saída um bloco de 128 bits. Se a chave for a correta, essa saída será idêntica à mensagem original.

O MD-5 cria duas chaves diferentes: uma pública e outra privada e todas as mensagens podem ser cifradas pela pública, mas somente decifradas pela privada.

O MD-5 produz um valor de dispersão de 160 bits, conhecido como resumo da mensagem, sendo um valor de dispersão normalmente tratado como um número hexadecimal de 40 dígitos.